צרכנות פיננסית ותעסוקה

השקעות // צרכנות פיננסית

מדריך למשקיע בבורסה כל זמן שלא מכרת מניה – לא הרווחת ממנה וגם לא הפסדת: בין שהחלטתם להשקיע  זהו כלל האצבע של ההשקעה בשוק ההון באופן עצמאי, דרך הבנק או בבית השקעות, כדאי שתצטיידו במידע גד ליאור  החיוני, שיאפשר לכם למקסם את הרווחים

" תגיד, כמה הרווחת היום בבורסה". זאת שאלה שלא פעם שומעים מאנשים שאינם ברוקרים מנוסים, אלא "סתם" אזרחים שחושבים שכדאי "לשחק" קצת בבורסה, כי שם אפשר לעשות כסף קל. טעות. בבורסה אפשר גם, כלשון העם, "להפסיד את המכנסיים". לפני חודשים אחדים שוחח איתי אזרח כזה, תמים למדי, שפשוט "שיחק" בבורסה וטען שהפסיד תוך זמן קצר עשרות אלפי שקלים. שאלתי אותו את השאלה המתבקשת: "ומכרת את המניות?". האיש השיב, כמעט בצער: "עוד לא. אני חושש להפסיד עוד". עמלתי קשות לש ־ לחייו, שעדיין לא 40 כנע את האיש, בשנות ה־ הפסיד אפילו שקל אחד. "איך זה?", תמה האזרח. העניין פשוט מאוד, הסברתי: "אם עוד לא מכרת - לא הפסדת". האיש התעקש: "אבל המניות ירדו באחוזים רבים?!" וזאת בדיוק הבעיה של משקיעים בבורסה, אחרי ששמעו שחברה מסוימת אולי תרוויח הרבה כסף בקרוב, מבלי להבין דבר וחצי דבר כיצד פועל שוק ההון, מהי מניה ומדוע כל עוד לא מכרת – גם אם שער המניה ירד "על הנייר" – ההפסד לא קיים כלל. דווקא בימי אין־שקט כלכלי, עליות ומורדות בשערי הבורסה, המטבעות הזרים, בעיות בניהול כספי המדינה המצויים בגירעון עמוק ומשבר פיננסי עולמי ומקומי – השקעה בבורסה עלולה להסתיים במפח נפש וגם ברווחים נאים. תלוי מתי ואיך קונים נייר ערך, באמצעות איזה מוסד פי ־ ננסי והכי חשוב – למי שאינו מבין, כדאי להיוועץ במומחים, גם תמורת תשלום, או לפחות לקרוא את הכתבה הזאת. הכי מתגמל לציבור הרחב: רכישת ני"ע ללא ספק, לצד רווח די מזערי בפיקדונות הב ־ נקים או בהשקעה מאוד סולידית אחרת, ערוץ ההשקעה הנגיש והמתגמל ביותר לציבור הרחב הוא רכישת ני״ע בבורסה. כיום קל מאוד להת ־

חיל להשקיע בבורסה: כל המידע זמין והכלים פשוטים ונגישים מאי פעם. ועכשיו לחדשות הטובות עוד יותר לציבור החוסכים הכללי: עקרונות ההשקעה והאסטרטגיות המובילות הם פשוטים עוד יותר ומצריכים השקעה מינימלית של זמן. אולם בדיוק מהמצב הזה מזהיר ומב ־ יונתן ברנד, מנכ"ל קש לתדרך את המשקיעים . להן עצותיו: אולטרה פיננסים עירכו היכרות קצרה עם עולם המושגים - הקדישו שעה לקרוא את ההגדרות השונות של ניירות הערך; מהי מניה ומהי אג״ח (איגרת חוב). מה ההבדל בין קרן השקעה לתעודת סל. המ ־ טרה היא לקבל תמונה כללית בלבד. בשלבים הראשונים והמאוחרים כאחד המלצת ההשקעה המובילה תהיה בכל מקרה לקנות תעודות סל של מדדים כלליים. ישנן מגוון אפשרויות פיתחו חשבון השקעה - לפתיחת חשבון השקעה מחוץ לבנק בעלויות נמוכות ביותר, בנגישות מלאה ועם שירות וממשק טוב בהרבה מהמערכת הבנקאית. החל מפלטפורמות המסחר המובילות בעולם כ־ ועד חברות מקומיות. interactive brookers ההמלצה היא להוריד את אפליקציית בלינק, שמאפשרת לקנות גם שברי מניות בסכומים נמוכים, ומהווה אפשרות נוחה וקלה להתנסות ראשונה בעולם ההשקעות. היצמדו לארבעה עקרונות בסיסיים:

שסכום המינימום לניהול אישי גבוה, עם עמלות משמעותיות. ודאו רישוי, אמינות ושקיפות, בחנו את העמלות הנמוכות ביותר ודרשו אסטרטגיית ניהול מבוססת למשברים. מנהל ההשקעות צריך לעמוד בסטנדרטים הללו, שכן לאורך זמן עמלות ובחירות שגויות משפיעות על התשואה. ריקי בש, ראש ענף ייעוץ בהשקעות ומנהל ד � מבקשת לה מרכזי הייעוץ של בנק לאומי , גיש, כי אחת לכמה שנים שוק ההון חווה משבר פיננסי כלשהו, שבמהלכו מחירי המניות יור ־ דים בחדות. מתחילת העשור הנוכחי ציבור המשקיעים חווה כמה משברים בשוק ההון. העשור נפתח עם משבר הקורונה, שהחל עם פרוץ המגפה ברחבי סין, כאשר שיאו הגיע s&p במדד 30% בחודש מרץ, עם ירידה של כ־ י � חברות אמר 500 (המדד הגדול בעולם הכולל . 2022 קאיות מובילות). משבר נוסף פקד אותנו ב־ התנודתיות בשוק ההון עלתה בחדות, לאור הסי ־ כונים הגיאופוליטיים, שבעיקרם מלחמת רוסיה אוקראינה ומפולת אינפלציונית גלובלית. גם השנה משקיעים מקומיים עדים להשפעות המלחמה במזרח התיכון על אי הוודאות בש ־ ווקים, כשברקע החשש מהסלמה בזירה הביט ־ חונית שתשפיע גם על שוק ההון העולמי. נמצא s&p למרות האירועים הללו מדד ה־ בשיא כל הזמנים ומציג תשואה שנתית בממוצע בשנה בעשור 12% ממוצעת של כ־ (מדד הדגל של הבורסה 35 האחרון. מדד ת"א המניות בעלות שווי 35 בתל אביב, העוקב אחר השוק הגבוה ביותר), על אף האתגרים הרבים, . 20% עלה מתחילת השנה בשיעור של קרוב ל־ אי ודאות מייצרת גם הזדמנות חשש מהפסדים וחוסר הבנה עלולים להרתיע את הציבור   

הרבה מניות אחרות, וגם כאן ההמלצה על תעודות סל, שרוכשות באופן ״טיפש״ את כל המניות לפי חלקן במדד, ולא קרנות שמנסות לייצר תשואה טובה מהמדד. המפתח להצלחה אל תנסו לתזמן את השוק - הוא להשקיע באופן שיטתי סכומי כסף קבו ־ עים לתקופה ארוכה מאוד. במקום לנסות לחפש נקודות זמן שכדאי להיכנס או לצאת מהבו ־ רסה, יש להשקיע באופן קבוע כל חודש חלק מההכנסה הפנויה. חישבו על אסטרטגיית עשו פחות פעולות - ההשקעה שלכם בעיקר בהיבט של זמן (לכמה זמן אתם הולכים להשקיע), חלקו את ההשקעה שלכם בהתאם (השקעות מסוכנות יותר לטווח ארוך יותר ובטוחות יותר לזמן קצר) ופשוט המתינו. השוק יעשה את שלו. לא למכור כשהשוק מתרסק. שוקי עצת זהב - המניות חווים לעיתים משברים ויורדים בחדות. איתם גם יורד באופן זמני שווי ההשקעה שלכם. הפעולה הנכונה היא לא לעשות דבר. הזמן חולף והבורסה עולה וגם ההשקעות שלכם יחזרו לש ־ ווי הקודם. בכלל כדאי מאוד שתבחרו שווקים או סקטורים שאתםחושביםשלאורך זמן הולכיםלהצליח יותר, ונווטו את ההשקעות שלכם לשם. למי שתוהים באיזה מנהל השקעות עליהם להיוועץ, זכרו

זיכרו, אף השקיעו בעיקר במדדים אחד לא מנצח את המדד לאורך זמן. השקעה במניות ספציפיות הוכיחה עצמה כמסוכנת בהרבה וכרווחית פחות גם למשקיעים מתוחכמים שעוסקים בהשקעות למחייתם.

כמשקיעים קטנים דרך המלך צריכה להיות רכי ־ שה של מכשירי השק ־ עה שמאגדים בתוכם

יונתן ברנד, מנכ"ל אולטרהפיננסים. צילום: שי סוויסה

ריקי בשראשענף ייעוץ בהשקעותבבנק לאומי צילום: דוברות לאומי

2024 נובמבר | ותעסוקה פיננסית צרכנות | 8